“凌晨搶盒馬，7點上美團，8點再看每日優鮮......“

一份《北京互聯網搶菜指南》暗自流傳開來，和此前盛行一時的QQ空間偷菜游戲相比，后者似乎也顯得小巫見大巫。畢竟，買菜這件“小事”可不是茶余飯后的娛樂活動，而是關乎民生。相形之下，過去熱熱鬧鬧的菜市場，眼下已是一片肅殺景象。買菜的不多，賣菜的更少，貨架上的菜品也寒酸了很多。但生鮮的剛需卻是客觀存在的，線下道路阻斷后，用戶們很快涌向了生鮮電商，數據很能說明問題。春節期間，叮咚買菜大年三十訂單量較上月增長超300%；每日優鮮從除夕到大年初八實收交易額相比去年同期增長350%；京東生鮮從除夕至初九銷售同比增長215%；美團買菜北京地區日均訂單量也暴增為節前的2到3倍。微信小程序的官方數據同樣佐證了這樣的趨勢：除夕到初七期間，微信小程序生鮮果蔬類交易筆數增長達149%。生鮮電商的窗口期似乎已經到來。

蘿卜“呆”，生鮮栽

雖然如今一片火熱，但在去年，生鮮電商卻是不折不扣的資本黑洞——從年頭到年尾，隔三差五就有生鮮電商閉店、停業、甚至倒閉的消息傳出。先是4月，美團旗下的小象生鮮關閉無錫及常州兩地的5家門店，只保留北京兩家；隨后5月，鮮生友情宣布全部門店“暫停營業”，董事長張知豪以及吳明明等5名管理層還以“涉嫌非法吸收公眾存款”的名義被帶走......安鮮達、迷你生鮮等企業也都緊隨其后爆出負面消息。

其中，昔日明星呆蘿卜無疑是動靜最大的那個。這家創立于2015年10月的生鮮電商，在去年6月還拿到了一輪超過6億人民幣的A輪投資，隨后又在9月入選《2019二季度胡潤中國潛力獨角獸》。一時間風頭正盛。借此機會，呆蘿卜迅速跑馬圈地。根據官方數據，呆蘿卜在安徽、江蘇、河南、湖北四省完成了對19座城市的覆蓋，僅在去年9月一月，門店就新開出300家，總門店數量超過1000家，輻射上萬個小區。從瘋狂的擴張速度來看，一家生鮮巨頭似乎正冉冉升起。

但好景不長，隨著呆蘿卜資金鏈斷裂危機的消息在11月傳出，其線下門店突然關停，App無法下單，用戶余額也被凍結。杭州研發中心的不少程序員還淪為了互聯網“討薪民工”。從昔日創業明星到落得一地雞毛，不過一周時間——11月23日呆蘿卜官方還曾承諾將逐步恢復正常營業，但其杭州研發中心在28日就宣布關閉了。呆蘿卜珠玉在前，另一家生鮮電商新星吉及鮮時隔不過半個月，也因融資失敗，進行了大規模裁員、關店。和呆蘿卜相似，出行問題之前吉及鮮也做得如火如荼，去年5月剛剛拿得到了經緯資本的A輪融資，鼎盛時期員工數約2000人，一直到10月還在緊鑼密鼓地招人。頹勢突如其來。

今日資本徐新曾說，“得生鮮者得天下，電商的最后一個堡壘就是生鮮?！罢琴Y本的看好讓這一賽道呈現出空前的熱鬧。根據中國電子商務研究中心數據來看，國內生鮮電商領域，目前已大約有4000多家，和此前的千團大戰相比毫不遜色。但問題在于，生鮮電商利潤薄、技術門檻高，同時投入巨大，其中能做到營收持平者僅僅只有4%，88%都深陷虧損之中，盈利的更是只有1%，這1%的存在仍然令資本趨之若鶩。艾瑞咨詢報告顯示，生鮮電商市場交易規模在2019年突破2000億元，未來還將繼續高速增長，預計到2020年線上滲透率可達21.7%。

千億的藍海市場就在眼前，洗牌又尚未來臨，大小玩家的紛紛入局也自是情理之中。事實上，除了上述幾家明星公司的滑鐵盧，一些擁有巨頭背景的企業也都依然處于艱難的探索階段。去年5月，盒馬昆山新城吾悅廣場店關閉，自盒馬成立以來，閉店尚屬首次。作為阿里生鮮電商的排頭兵，盒馬無論是供應鏈、倉儲、物流都頗具經驗，即便如此規模盈利還是遙遙無期。高投入，低產出，阿里系的盒馬尚且如此，遑論其他玩家。然而山重水復疑無路，隨著疫情的到來，苦苦掙扎的生鮮電商似乎終于在這個春節，見到了一線生機。

疫情之下，生鮮電商的三板斧夠用嗎？

春節期間，深圳一家沃爾瑪貼出了這樣的溫馨提示：現在，蔬菜不缺，但是，你一搶，就缺了。人為營造的恐慌和真實的物資短缺相比往往毫不遜色。事實上，大部分生鮮電商都做好了應對春節需求的準備，但疫情的突如其來，還是讓供給出現了或多或少的吃緊狀況。疫情期間用戶足不能出戶，心理已經發生了變化，不少人都是直接奔著“掃貨”去的，平常兩三天的購買量，如今換成了一個星期的，需求陡增。每日優鮮交付中臺負責人王飛向記者透露，由于公司核心管理層此前經歷過2003年抗擊SARS的全過程，所以平臺較早就有了預判，今年春節比去年同期新增了20%的儲備倉。

饒是如此，新增儲備還是很快就不夠用了。自疫情防控開始，每日優鮮每天的蔬菜出貨量從500噸漲至1000噸，平均每天有10%的貨品售罄。未來，出貨量還有可能增至每天2000噸?！斑@個供貨量已經超過了我們歷史的峰值?！泵咳諆烏r合伙人兼CFO王珺說。

相比需求側的供不應求，另一個事實是：國內的生鮮供給是遠遠足夠的。

此次需求爆發之前，大量生鮮蔬菜仍然長在田間地頭，無人采摘。大部分電商正是看準了這類供給，直接派采購人員奔赴產地協調生產和發貨。因為是保民生工程，相關部門為他們提供了綠色通行證，保證物流的暢通。叮咚買菜先知先覺，在臘月二十九就迅速稱成立了三個“戰斗小組”——保安全、保供應、保配送。同時動員尚未離開駐地的員工都留下來。其中，保供應小組就有一百多名遍布全國各個產地的采購人員。春節期間，這些員工都在持續工作。

除了派采購人員奔赴產地，還有一種辦法是拓展蔬菜供應商。春節期間，小型餐飲企業訂單下滑嚴重，不少過去面向這些餐飲企業的供應商也頗具去庫存壓力。叮咚買菜借此也加大了與供應商的合作，不僅能獲得更多貨源，價格也較為穩定。供給的問題雖然解決了，但疫情之下如何運輸？一是貨品從產地運輸到倉庫，二還有對終端的即時配送。雖然運輸方面已經開辟了綠色通道，但生鮮作為及時消耗品，面對短時間內的大量需求，人力、技術、資金統統都是問題。

目前正常情況下，生鮮行業各環節跑下來，普遍的損耗率已在30%左右，受到疫情限制這一數字將會更大。供應鏈能否撐起來，或許將成為平臺能否度過此次疫情的關鍵。配送方面，目前已有生鮮電商想到了“租賃”員工的新招。包括57度湘、茶顏悅色、蜀大俠、望湘園等著名餐飲企業，都已與盒馬達成了合作，預計將支援盒馬500多名員工。西貝餐飲董事長賈國龍也表態，公司將有1000多名上海員工為盒馬臨時工作。聯系此前西貝莜面村現金流僅夠支撐3個月的新聞來看，盒馬這招既賺了面子，又贏了里子。不僅能緩解對方的燃眉之急，自己的員工缺口也得到了填補。

問題來了，如何成為那盈利的1%？

如同SARS教育了電商市場，淘寶和京東借此迎來飛躍，此次疫情對于各大生鮮電商來說既是一次大考，又是一次機會。但疫情終究是暫時的，潮水退去之后，最終還是要回到生鮮電商盈利模式能否跑通的問題。生鮮電商的發展模式一直都在不斷演變，當下大致可分為4種。到家模式的前置倉分布于用戶周邊，交付損耗和配送效率是其優勢，但供應鏈和倉庫的前期投入巨大，因此履約成本居高不下，價格自然也水漲船高，造成的問題是單量提升困難。每日優鮮、叮咚買菜、美團買菜都是該模式的代表玩家。和到家模式相比，店倉一體模式的最大差異在于以店為倉，能夠實現線上和線下的雙向導流，但由于門店的存在，其成本相比到家模式進一步提高。盒馬鮮生和京東7FRESH目前都是采用這一模式。

無論是到家還是店倉一體模式，成本都較高，社區團購模式則規避了這一問題。該模式依賴熟人社交鏈進行引流，大大削減獲客成本，價格因此較為便宜；短板在于SKU較少，對團長的管理經驗要求較高，后續發展不如預期。興盛優選、食享會等都是走的這一路子。除了以上三種，美團和餓了么還在摸索一種新的模式——菜店代運營，有點像菜市場版的淘寶。該模式通過整合菜市場中各家攤販們的菜品，再經過統一品控和包裝，上線到生鮮電商平臺。

不過，在每日優鮮EO徐正來看，生鮮零售并不只是模式之爭，他曾公開表態，“目前生鮮電商行業出現了部分企業經營困難的問題，實質上歸根到底可能不是模式的問題，而是是否有堅決采取精細化運營，在全鏈條的每一個環節降本增效，把錢當錢、敬畏每一分錢?！薄赌戏街苣酚形恼聢蟮?，呆蘿卜在開城、倉庫使用、采購方面都存在賬目不清晰的問題，甚至有前員工爆料，其內部或存在貪腐問題。創始人李陽此前常在員工會議上表示，呆蘿卜什么都缺，但絕對不缺錢。一語成讖，最后要了呆蘿卜命的，正是缺錢。

除了一分錢掰成兩半花，將觸手伸向產業鏈上游，也是巨頭玩家突圍的方法之一。2018年，盒馬CEO侯毅曾提出過一個新概念，“新農業和新零售融合=最佳供應鏈模式?！睂r業的重視在阿里去年年底的新一輪組織架構調整中也有所體現：阿里巴巴B2B事業群業務總裁戴珊將盒馬納入麾下，并將其與村淘、智慧農業等業務打通，重點點出新農業與新零售。除了阿里，網易、華為等也都對農業展開了布局。去年，京東農牧還一度因為豬臉識登上熱搜，有人覺得是大材小用，有人則認為是開啟了新的科技大門。

去年12月，盒馬和中化集團合作推出“葲葒草莓”，嘗試生鮮的產地直供；每日優鮮依照用戶需求反向定制清遠雞；美團背景的龍珠資本則在不久之前投資肉聯邦，展開了對豬肉上游供應鏈的布局。無論如何，名副其實也好，博眼球也罷，隨著需求側的紅利消失殆盡，供給側的爭奪戰已經打響了。一來不僅能完善產業鏈，降低成本；二來，企業覆蓋整個產業鏈條之后，擁有的話語權也不可同日而語。

疫情不是“特效藥”

其實，生鮮行業本身的毛利率并不低，部分品類在源頭采購階段毛利率甚至能達到50%。此前，單量密度太低，無法帶來規模效應是扼住生鮮電商發展的一大重要因素。去年5月盒馬的首次閉店，或多或少也正是受到區域內目標客群太少造成低坪效應，成本難填。根據餓了么數據，2018年中國生鮮電商的市場滲透率僅為3%，絕大部分用戶根本還沒有線上購買生鮮的習慣，仍有待用戶教育。疫情的出現正好填補了這一空白，不僅費用全免，而且全國覆蓋，聲勢浩大，是天然的巨幅廣告牌。這使得大量生鮮電商平臺的獲客成本極大拉低，面對難以饜足的需求，各大玩家似乎都有一席之地。

但疫情終歸是暫時的，能帶來短暫增量，卻不是能治療虧損的特效藥。等待潮水褪去，比拼的終究還是各家的精細化運作能力，以及在供應鏈、倉儲、即時配送，甚至流量等全方位的較量。無論如何，生鮮電商都是高投入、回報周期漫長的“艱苦”行業，快錢沒有，“重”活一大堆。而最后能扛起這項重活的，大概會像近幾年外賣、團購、打車等領域的競爭一樣，“幸存者”屈指可數。